Co jest opcje podstawowe opcje

Opcje Podstawy Samouczek W dzisiejszych czasach wiele portfeli inwestorów obejmuje inwestycje, takie jak fundusze inwestycyjne. akcje i obligacje. Ale różnorodność papierów wartościowych, które masz do dyspozycji, nie kończy się na tym. Inny rodzaj zabezpieczenia, zwany opcją, przedstawia świat możliwości dla wyrafinowanych inwestorów. Siła opcji tkwi w ich wszechstronności. Umożliwiają dostosowanie lub dostosowanie pozycji w zależności od sytuacji. Opcje mogą być spekulatywne lub tak konserwatywne, jak chcesz. Oznacza to, że możesz zrobić wszystko, od ochrony pozycji od spadku do bezwarunkowego obstawiania ruchu na rynku lub indeksu. 13 Ta wszechstronność nie przychodzi jednak bez jej kosztów. Opcje są złożonymi papierami wartościowymi i mogą być bardzo ryzykowne. Z tego powodu, w przypadku opcji handlowych, pojawi się następujące zastrzeżenie: 13 Opcje wiążą się z ryzykiem i nie są odpowiednie dla wszystkich. Transakcje opcjami mogą mieć charakter spekulacyjny i wiązać się z istotnym ryzykiem strat. Inwestuj tylko z kapitałem podwyższonego ryzyka. 13 Pomimo tego, co ktoś ci mówi, handel opcjami wiąże się z ryzykiem, szczególnie jeśli nie wiesz, co robisz. Z tego powodu wiele osób sugeruje, że unikasz opcji i zapominasz o ich istnieniu. 13 Z drugiej strony brak wiedzy o jakimkolwiek rodzaju inwestycji powoduje, że znajdujesz się w słabej pozycji. Być może spekulatywny charakter opcji nie pasuje do Twojego stylu. Nie ma problemu - wtedy nie spekuluj w opcjach. Zanim jednak zdecydujesz się nie inwestować w opcje, powinieneś je zrozumieć. Nieuczenie się, że funkcjonowanie opcji jest równie niebezpieczne, jak skakanie w prawo: bez wiedzy o opcjach nie tylko stracisz posiadanie innego przedmiotu w zestawie narzędzi do inwestowania, ale także stracisz wgląd w funkcjonowanie jednych z największych na świecie korporacji. Niezależnie od tego, czy chodzi o zabezpieczenie ryzyka transakcji walutowych, czy też o przyznanie pracownikom prawa własności w formie opcji na akcje, większość międzynarodowych firm używa obecnie opcji w takiej czy innej formie. 13 Ten samouczek zapozna Cię z podstawami opcji. Należy pamiętać, że większość opcji inwestorzy mają wieloletnie doświadczenie, więc nie spodziewamy się być ekspertem natychmiast po przeczytaniu tego samouczka. Jeśli nie wiesz, jak działa giełda, zapoznaj się z samouczkiem Podstawy fotografii. Podstawy: Jakie są opcje Opcja jest umową, która daje kupującemu prawo, ale nie obowiązek, do zakupu lub sprzedaży bazowego konkretna cena w określonym dniu lub przed określoną datą. Opcja, podobnie jak akcje lub obligacje, jest zabezpieczeniem. Jest to również wiążąca umowa z ściśle określonymi warunkami i właściwościami. Wciąż mylone Idea opcji jest obecna w wielu codziennych sytuacjach. Powiedz na przykład, że odkrywasz dom, który chciałbyś kupić. Niestety, nie będziesz miał gotówki, aby go kupić przez kolejne trzy miesiące. Rozmawiasz z właścicielem i negocjujesz umowę, która daje ci możliwość zakupu domu w ciągu trzech miesięcy za cenę 200 000. Właściciel zgadza się, ale w przypadku tej opcji płacisz cenę w wysokości 3000. Rozważmy teraz dwie teoretyczne sytuacje, które mogą się pojawić: 13 Odkryto, że dom jest właściwie prawdziwym miejscem narodzin Elvisa. W rezultacie wartość rynkowa domu rośnie do 1 miliona. Ponieważ właściciel sprzedał ci opcję, jest on zobowiązany sprzedać ci dom za 200 000. Ostatecznie osiągniesz zysk w wysokości 797 000 (1 milion - 200 000 - 3 000). 13 Podczas zwiedzania domu odkrywasz nie tylko, że ściany są wypełnione azbestem, ale także, że duch Henryka VII nawiedza również sypialnię główną, a rodzina super-inteligentnych szczurów zbudowała fortecę w piwnicy. Chociaż początkowo sądziłeś, że znalazłeś dom swoich marzeń, teraz uważasz go za bezwartościowy. Z drugiej strony, ponieważ kupiłeś opcję, nie jesteś zobowiązany do przeprowadzenia sprzedaży. Oczywiście nadal tracisz cenę 3000 opcji. Ten przykład pokazuje dwa bardzo ważne punkty. Po pierwsze, gdy kupujesz opcję, masz prawo, ale nie obowiązek robienia czegoś. Zawsze możesz pozwolić, aby data wygaśnięcia mijała, w którym to momencie opcja staje się bezwartościowa. Jeśli tak się stanie, stracisz 100 swoich inwestycji, czyli tyle, ile zapłaciłeś za opcję. Po drugie, opcja jest jedynie umową, która dotyczy aktywów bazowych. Z tego powodu opcje są nazywane pochodnymi, co oznacza, że ​​opcja wyprowadza swoją wartość z czegoś innego. W naszym przykładzie dom jest aktywem bazowym. Przez większość czasu bazowym aktywem jest indeks lub indeks. Połączenia i wkłady 13 Dwa rodzaje opcji to połączenia i połączenia: 13 Połączenie daje posiadaczowi prawo do zakupu składnika aktywów po określonej cenie w określonym czasie. Połączenia są podobne do posiadania długiej pozycji w magazynie. Nabywcy połączeń mają nadzieję, że akcja znacząco wzrośnie przed wygaśnięciem opcji. 13 A put daje posiadaczowi prawo do sprzedaży składnika aktywów po określonej cenie w określonym czasie. Stopy są bardzo podobne do posiadania krótkiej pozycji na magazynie. Kupujący stawia nadzieję, że cena akcji spadnie przed wygaśnięciem opcji. Uczestnicy Rynku Opcji 13 Istnieją cztery typy uczestników na rynkach opcji w zależności od pozycji, jaką zajmują: 13 Kupujący z połączeń 13 Sprzedający z połączeń 13 Kupujący z puts 13 Sprzedający z puts Ludzie, którzy kupują opcje są nazywani posiadaczami i tymi, którzy sprzedają opcje są również nazywane pisarzami, mówi się, że kupujący mają długie pozycje, a sprzedawcy mają krótkie pozycje. 13 Tutaj jest ważne rozróżnienie między kupującymi i sprzedającymi: 13 Posiadacze wywołań i posiadacze (kupujący) nie są zobowiązani do kupna lub sprzedaży. Mają możliwość wyboru swoich praw, jeśli zechcą. 13 Autorzy rozmów i pisarze (sprzedawcy) są jednak zobowiązani do kupna lub sprzedaży. Oznacza to, że sprzedawca może być zobowiązany do spełnienia obietnicy kupna lub sprzedaży. Nie martw się, jeśli to wydaje się mylące - tak jest. Z tego powodu będziemy patrzeć na opcje z punktu widzenia kupującego. Opcje sprzedaży są bardziej skomplikowane i mogą być nawet bardziej ryzykowne. W tym momencie wystarczy zrozumieć, że istnieją dwie strony umowy opcji. 13 The Lingo 13 Aby handlować opcjami, musisz znać terminologię związaną z rynkiem opcji. 13 Cena, za którą można kupić lub sprzedać zapas podstawowy, jest nazywana ceną wykonania. Jest to cena, którą cena akcji musi przekroczyć (dla połączeń) lub zejść poniżej (dla opcji put), zanim pozycja może zostać wykorzystana dla zysku. Wszystko to musi nastąpić przed datą wygaśnięcia. 13 Opcja, która jest przedmiotem obrotu na krajowej giełdzie opcji, takiej jak Chicago Board Options Exchange (CBOE), jest znana jako opcja wymieniona. Mają ustalone ceny wykonania i daty wygaśnięcia. Każda z wymienionych opcji reprezentuje 100 akcji spółki (zwanych umowami). 13 W przypadku opcji kupna opcja jest określana jako "pieniądz", jeśli cena akcji jest wyższa od ceny wykonania. Opcja sprzedaży jest opcją "pieniądz", gdy cena akcji jest niższa od ceny wykonania. Kwota, o jaką opcja jest w pieniądzu, jest określana jako wartość wewnętrzna. 13 Całkowity koszt (cena) opcji nazywa się premią. Cena jest określana na podstawie czynników, takich jak cena akcji, cena wykonania, czas pozostały do ​​wygaśnięcia (wartość czasowa) i zmienność. Ze względu na wszystkie te czynniki, ustalenie premii opcji jest skomplikowane i wykracza poza zakres tego samouczka. Podstawy Optymalizacji Oto kilka rzeczy, które musisz koniecznie zrozumieć, zanim ten Poradnik będzie dla ciebie tak sensowny, jak mamy nadzieję. Niektórzy z was pewnie już znają te terminy i pojęcia, a przynajmniej myślą, że tak. Ale skąd naprawdę wiesz, że je znasz, chyba że przeczytasz tę sekcję Na tym polega paradoks. Oczywiście, jeśli jesteś doświadczonym weteranem lub MVP-em, koniecznie przejdź do strategii opcyjnych. A dla was, nowicjuszami, cóż, czytaj dalej. Wersquoll starają się zachować to interesujące. W całej witrynie mówimy o Ldquostockrdquo, na których oparte są opcje. Thatrsquos trochę uproszczenia. W rzeczywistości opcje mogą być przedmiotem obrotu na kilku rodzajach papierów wartościowych. Niektóre z najczęstszych to akcje, indeksy lub fundusze ETF (Exchange Traded Funds). Możesz więc zamienić te warunki na preferowany styl handlu. Opcje to umowy dające właścicielowi prawo do kupna lub sprzedaży składnika aktywów po ustalonej cenie (tzw. Cena rdquo) przez określony czas. Ten okres czasu może wynosić zaledwie jeden dzień lub nawet kilka lat, w zależności od opcji. Sprzedawca kontraktu opcyjnego jest zobowiązany do zajęcia przeciwnej strony transakcji, jeżeli i kiedy właściciel skorzysta z prawa do zakupu lub sprzedaży składnika aktywów. Herersquos to przykład standardowej oferty na opcję. Opcje połączeń Przy zakupie połączenia daje prawo (ale nie obowiązek) do zakupu określonego zasobu po określonej cenie za udział w określonym przedziale czasowym. Dobrym sposobem na zapamiętanie tego jest to, że masz prawo do dublowania dóbr z dala od kogoś. Jeśli sprzedajesz połączenie, masz obowiązek sprzedać akcje po określonej cenie za udział w określonym przedziale czasowym, tak, aby kupujący kupujący zdecydował się skorzystać z prawa do zakupu akcji po tej cenie. Opcje Put Kiedy kupujesz kupon, daje prawo (ale nie obowiązek) do sprzedaży określonego zasobu po określonej cenie za udział w określonym przedziale czasowym. Dobrym sposobem na zapamiętanie tego jest to, że masz prawo do komuś inwentaryzacji. Jeśli sprzedajesz kupon, masz obowiązek kupowania akcji po określonej cenie za akcję w określonym czasie, to znaczy, że kupujący zdecyduje się powołać się na prawo do sprzedaży akcji po tej cenie. Korzystanie z połączeń i stosowanie bardziej złożonych strategii W wielu przypadkach poszczególne połączenia i zestawy nie są wykorzystywane jako samodzielna strategia. Można je łączyć z pozycjami giełdowymi i innymi połączeniami i kupami opartymi na tych samych zasobach. W takim przypadku strategie są nazywane ldquocomplexrdquo. Termin ten nie oznacza, że ​​są trudne do zrozumienia. Oznacza to po prostu, że strategie te opierają się na wielu opcjach i czasami mogą zawierać pozycję zapasów. Yoursquoll dowiaduje się o różnych zastosowaniach połączeń i aplikacji podczas badania konkretnych strategii opcji. Todays Trader Network Dowiedz się, jakie są strategie inwestycyjne dotyczące strategii od ekspertów TradeKingrsquos. Top 10 błędów w opcjach Pięć porad dotyczących skutecznych obstawionych połączeń Opcja pozwala na dowolne warunki rynkowe Zaawansowana opcja Rozgrywka Najważniejsze pięć opcji Opcja na akcje Inwestorzy powinni wiedzieć o zmienności Opcje wiążą się z ryzykiem i nie są odpowiednie dla wszystkich inwestorów . Aby uzyskać więcej informacji, zapoznaj się z broszurą Charakterystyki i ryzyka opcji Standardized Options, zanim zaczniesz handlować opcjami. Opcje inwestorzy mogą stracić całą kwotę swoich inwestycji w stosunkowo krótkim czasie. Strategie wielu opcji nóg wiążą się z dodatkowym ryzykiem. i może prowadzić do skomplikowanych procedur podatkowych. Przed wdrożeniem tych strategii skonsultuj się z doradcą podatkowym. Implikowana zmienność oznacza konsensus rynkowy co do przyszłego poziomu zmienności cen akcji lub prawdopodobieństwa osiągnięcia określonego punktu cenowego. Grecy reprezentują konsensus rynkowy co do sposobu, w jaki opcja będzie reagować na zmiany niektórych zmiennych związanych z wyceną kontraktu opcyjnego. Nie ma gwarancji, że prognozy dotyczące zmienności implikowanej lub Grecy będą poprawne. Czas reakcji systemu i czas dostępu mogą się różnić w zależności od warunków rynkowych, wydajności systemu i innych czynników. TradeKing zapewnia inwestorom samozwańczym usługi brokerskie z rabatem i nie udziela rekomendacji ani nie oferuje porad inwestycyjnych, finansowych, prawnych ani podatkowych. Tylko Ty jesteś odpowiedzialny za ocenę zalet i ryzyka związanego z korzystaniem z systemów, usług lub produktów TradeKings. Treści, badania, narzędzia i symbole zapasów lub opcji służą wyłącznie celom edukacyjnym i poglądowym i nie oznaczają rekomendacji ani zachęty do kupna lub sprzedaży określonego zabezpieczenia lub do zaangażowania się w jakąkolwiek konkretną strategię inwestycyjną. Prognozy lub inne informacje dotyczące prawdopodobieństwa różnych wyników inwestycyjnych mają charakter hipotetyczny, nie są gwarantowane pod względem dokładności ani kompletności, nie odzwierciedlają faktycznych wyników inwestycyjnych i nie są gwarancją przyszłych wyników. Wszystkie inwestycje wiążą się z ryzykiem, straty mogą przewyższać zainwestowane środki, a wyniki osiągane w przeszłości przez zabezpieczenia, przemysł, sektor, rynek lub produkty finansowe nie gwarantują przyszłych wyników ani zwrotów. Korzystanie z TradeKing Trader Network jest uwarunkowane przyjęciem wszystkich ujawnień TradeKing i Warunków korzystania z usługi Trader Network. Wszystkie wymienione informacje mają charakter edukacyjny i nie stanowią rekomendacji ani porady. Radio Playbooków z opcjami jest dostarczane przez TradeKing Group, Inc. copy 2017 TradeKing Group, Inc. Wszelkie prawa zastrzeżone. TradeKing Group, Inc. jest spółką całkowicie zależną od Ally Financial Inc. Securities oferowanych przez TradeKing Securities, LLC. Wszelkie prawa zastrzeżone. Member FINRA i SIPC. Opcje - Zrozumienie podstaw Opcja jest umową, która daje właścicielowi prawo, ale nie obowiązek, do zakupu lub sprzedaży papierów wartościowych po określonej cenie w dniu lub przed określoną datą. Inwestorzy kupują i sprzedają opcje, takie jak akcje. Istnieją dwa podstawowe typy opcji: Opcja Call Opcja Call to prawo do zakupu bazowego papieru wartościowego po określonej cenie w określonym dniu lub przed określoną datą. Kupiłbyś opcję kupna, jeśli spodziewałbyś się, że cena bazowego zabezpieczenia wzrośnie, zanim wygasną opcje. Firma XYZ w handlu po 25 sztuk za akcję wierzy, że akcja jest skierowana. Możesz kupić udziały w akcjach lub kupić opcję kupna. Wypowiedz opcję kupna, która daje ci prawo, ale nie obowiązek, do kupowania 100 akcji XYZ w dowolnym czasie w ciągu najbliższych 90 dni, ponieważ 26 sztuk za sztukę można kupić za 100. Jeśli masz rację, a stan akcji wzrasta do 30 na akcję przed opcja wygasa, możesz skorzystać z opcji i kupić 100 akcji po cenie 26 za akcję i sprzedać je za natychmiastowy zysk w wysokości 3 za akcję (30 - 26 61 4 - 1 za opcję 61 3 za zysk na akcję). Możesz także po prostu zamienić opcję na zysk bez faktycznego zakupu akcji. Jeśli pomyliłeś się, a akcje nie poszły nigdzie ani nie spadły z pierwotnego 26 na akcję do 24 na akcję, po prostu pozwoliłeś by opcja wygasła i poniosła tylko stratę 100 (koszt opcji). Opcja sprzedaży Opcja sprzedaży to prawo do sprzedaży bazowego papieru wartościowego po określonej cenie przed określoną datą. Kupiłbyś opcję sprzedaży, gdybyś poczuł, że cena akcji spadła, zanim wygasła opcja. Kontynuując bez przykładu XYZ, jeśli poczułeś, że zapasy zaczynają się od 25 na akcję, jedyny sposób na zysk to skrócenie zapasów, co może być ryzykownym posunięciem, jeśli się mylisz. Zobacz krótką sprzedaż - nie dla osób o słabym sercu. Możesz kupić opcję sprzedaży po 24 na akcję za 100 (lub 1 na akcję), co dałoby Ci prawo do sprzedaży 100 akcji XYZ po 24 na akcję. Jeśli cena akcji spadnie do 19 na akcję, teoretycznie można kupić 100 akcji na wolnym rynku za 19 akcji, a następnie skorzystać z opcji wystawienia, uprawniającej do sprzedaży akcji po cenie 24 za akcję, co daje zysk na akcję równy 5 punktów na akcję, minus koszt opcji. Praktycznie rzecz biorąc, zamieniłbyś swoją opcję sprzedaży, która teraz byłaby warta około 5 na akcję lub 500. Podstawowe fakty Opcja Oto kilka szybkich faktów na temat opcji: Opcje są kwotowane według cen akcji, ale sprzedawane tylko w 100 udostępniać partie. Na przykład opcja połączenia może być podana na poziomie 2, ale zapłacisz 200, ponieważ opcje są zawsze sprzedawane w partiach o 100 częściach. Cena wykonania (lub Cena wykonania) to cena, za którą zabezpieczające papiery wartościowe można kupić lub sprzedać zgodnie z opisem w umowie opcji. Użytkownik identyfikuje opcje przed upływem miesiąca, który wygasł, niezależnie od tego, czy jest to opcja sprzedaży lub kupna, oraz cena wykonania. Na przykład połączenie XYZ April 25 będzie opcją kupna akcji XYZ z ceną wykonania 25, która wygasa w kwietniu. Data wygaśnięcia to miesiąc, w którym wygasa opcja. Wszystkie opcje wygasają w trzeci piątek miesiąca, chyba że ten piątek jest dniem wolnym, a opcje wygasają w czwartek. Podsumowanie Ten krótki przegląd opcji daje ci wyobrażenie o tym, o co w tym wszystkim chodzi, ale to jest właśnie wierzchołek przysłowiowej góry lodowej. Opcje nie są dla początkującego inwestora, ale oferują zaawansowanym inwestorom kolejne narzędzie do ich arsenału inwestycyjnego. Uwaga: Wszystkie cytaty opcji w tym artykule mają jedynie charakter poglądowy. Wycena opcji jest skomplikowanym procesem obejmującym wiele czynników.